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Te lo digo sin rodeos: la pregunta de cuánto capital contratar en un seguro de vida es la que más gente falla, y no porque sea difícil, sino porque casi nadie se sienta diez minutos a pensarla. La mayoría firma la cifra que le sugiere el comercial del banco cuando pide la hipoteca, o pone un número redondo que suena bien —cien mil, doscientos mil— y se queda tan tranquila. El problema es que ese número, elegido a ojo, puede dejar a tu familia corta justo cuando peor lo esté pasando, o puede hacerte pagar de más durante veinte años por una protección que no necesitas.

Este artículo no te va a dar una cifra mágica, porque no existe. Lo que te voy a dar es un método para que la calcules tú, con tus números, en tu servilleta si hace falta. Te voy a enseñar qué factores empujan esa cantidad hacia arriba y cuáles la bajan, te daré una fórmula sencilla que puedes aplicar hoy mismo, y terminaremos con un ejemplo real con euros de verdad para que veas cómo se hace paso a paso.

Qué estás comprando realmente cuando pones una cifra de capital

Antes de calcular nada conviene entender qué es esa cifra. El capital asegurado es la cantidad que la aseguradora pagará a tus beneficiarios si tú faltas mientras la póliza está en vigor. Punto. No es un ahorro que recuperas, no es una inversión que crece, no es un fondo al que puedas echar mano si un mes vas justo. Es una promesa de dinero que solo se activa con tu fallecimiento (o con la invalidez, si contratas esa cobertura aparte).

Esto cambia la forma de pensarlo. No estás decidiendo cuánto quieres tener, estás decidiendo cuánto necesitará tu familia el día que tú ya no estés generando ingresos ni resolviendo problemas. Es un ejercicio incómodo, lo sé. Nadie disfruta imaginando ese escenario. Pero precisamente porque es incómodo la gente lo despacha rápido, y ahí es donde se cometen los errores gordos. El capital no se elige para ti; se elige para los que se quedan.

Y hay un matiz que casi siempre se pasa por alto. El seguro de vida no está para que tus hijos hereden una fortuna ni para que tu pareja no vuelva a trabajar nunca. Está para tapar un agujero concreto: el que dejaría tu ausencia en las cuentas de tu casa. Cuando lo entiendes así, la cifra deja de ser una apuesta y se convierte en un cálculo. Un cálculo que tiene margen de error, claro, pero un cálculo al fin y al cabo.

Por qué no existe una cifra que valga para todos

Cada dos por tres leo el mismo consejo repetido como un mantra: «asegúrate por cinco veces tu salario anual». O siete. O diez, según quién lo diga. Son reglas cómodas para vender rápido, pero cuando las miras de cerca se caen solas. ¿Cinco veces el salario de quién? ¿Del que tiene la hipoteca recién firmada y dos críos de tres y cinco años, o del que ya la ha pagado y tiene los hijos colocados y con nómina propia? Es el mismo salario y son necesidades completamente distintas.

La cifra universal no existe porque las variables que la componen son personales hasta el tuétano. Depende de cuánto debes, de cuánta gente depende de tu sueldo, de la edad que tienen esos que dependen de ti, de si tu pareja trabaja o no, de lo que ya tengas ahorrado. Cambia uno solo de esos elementos y el resultado se mueve decenas de miles de euros. Por eso las tablas genéricas me producen tanta desconfianza: te dan tranquilidad falsa. Firmas, respiras aliviado, y no tienes ni idea de si esa cantidad sirve.

Hay otra razón, más sutil. La cifra correcta no es estática. Lo que necesitas hoy no es lo que necesitarás dentro de diez años. Cuando naces a la vida adulta con una hipoteca enorme y niños pequeños, tu necesidad de protección está en su punto más alto. A medida que amortizas deuda y los hijos crecen, esa necesidad baja. Un buen capital de hoy puede ser el doble del que te hará falta en 2036. Ninguna regla de «multiplica tu sueldo» recoge eso, y por eso las cifras estándar envejecen mal.

Los factores que suben o bajan tu capital

Vamos a lo concreto. Estos son los elementos que, en la práctica, deciden si tu número debe ser grande o modesto. No los trates como una lista de la compra donde marcas casillas; míralos como palancas. Unas empujan hacia arriba, otras hacia abajo, y el resultado es la suma de todas esas fuerzas tirando en direcciones distintas.

La hipoteca y las deudas pendientes

Es el factor más pesado casi siempre. Si te quedan 180.000 euros de hipoteca, ese dinero no desaparece porque tú faltes: alguien tiene que seguir pagándolo o la casa se pierde. La regla es simple de entender: lo que debes es lo primero que el capital debe cubrir. Y no hablo solo de la hipoteca. Un préstamo del coche, el crédito que pediste para la reforma, lo que aún debes de los estudios, incluso saldos importantes de tarjeta. Todo eso son cargas que tu familia heredaría junto con el dolor.

Un apunte que casi nadie tiene en cuenta: la hipoteca baja cada año. El capital que te hace falta para cubrirla en 2026 es mayor que el que necesitarás en 2033, porque para entonces habrás amortizado una parte. Algunas pólizas ligadas a la hipoteca son de capital decreciente precisamente por esto, y suelen salir más baratas. Tienen sentido para la deuda, aunque no las recomendaría para cubrir el resto de necesidades de la familia, que no decrecen igual.

Los ingresos que aportas a casa

Aquí está el corazón del asunto. Tu sueldo no es solo tuyo: es la gasolina que mueve tu hogar. Cuando faltas, ese ingreso deja de entrar, y sin embargo el recibo de la luz sigue llegando, los niños siguen comiendo y el colegio sigue pasando cuotas. La pregunta clave es cuántos años tendría que sustituir el seguro esa aportación tuya para que la familia mantenga el tren de vida sin sobresaltos. No hace falta cubrir hasta tu jubilación teórica; hace falta cubrir el tramo crítico, ese en el que tu pareja no podría absorber sola todos los gastos.

Ojo con un detalle: si en casa entran dos sueldos, el agujero que dejas es más pequeño que si el tuyo es el único. Y si eres autónomo, cuidado, porque tu ausencia puede llevarse por delante no solo tu ingreso sino el negocio entero. Cada situación pinta un número distinto.

El número de hijos y, sobre todo, su edad

No es lo mismo tener un hijo que tres, evidentemente, pero lo que de verdad mueve la aguja es la edad de esos hijos. Un bebé de un año va a depender económicamente de ti durante veinte años largos. Un chaval de veinte que ya está en la universidad y a punto de arrancar su vida laboral depende de ti un puñado de años más y para. Cuanto más pequeños son, mayor es el número de años que hay que financiar, y por tanto mayor el capital.

Esto explica por qué la protección de una pareja joven con hijos recién nacidos debería ser mucho más alta que la de esa misma pareja quince años después. Es contraintuitivo, porque solemos pensar que a más edad más seguro necesitamos, y en salud puede ser cierto, pero en protección familiar suele ocurrir lo contrario. El pico de necesidad está pronto, no tarde.

El ahorro que ya tienes

Todo lo que ya has acumulado juega a tu favor y resta capital necesario. Si tienes 40.000 euros en el banco, un plan de pensiones decente o una segunda vivienda que podría venderse o alquilarse, tu familia tendría un colchón antes de tocar el dinero del seguro. El seguro de vida solo debería cubrir el hueco que tu patrimonio no llega a tapar. Asegurar de más cuando ya tienes ahorros es pagar dos veces por lo mismo.

Eso sí, sé honesto contigo mismo con qué cuentas de verdad como colchón. El plan de pensiones que no podrás rescatar hasta dentro de veinte años sin penalización no es liquidez inmediata. El piso que tardarías un año en vender tampoco resuelve la hipoteca del mes que viene. Cuenta como ahorro lo que sea accesible cuando haga falta, no lo que en teoría vale mucho pero no puedes tocar.

Si tu pareja trabaja (y cuánto)

Este factor cambia el cálculo de arriba abajo. Una familia donde los dos miembros ganan un sueldo parecido tiene un agujero relativo menor: si uno falta, el otro sostiene una buena parte de los gastos por sí solo. En cambio, cuando uno de los dos no trabaja fuera de casa o gana mucho menos, la desaparición del sostén principal es un terremoto financiero. Ahí el capital tiene que ser generoso, porque no hay un segundo ingreso que amortigüe el golpe.

Y mi opinión, que sé que no comparte todo el mundo: el que se queda en casa cuidando a los hijos también debería estar asegurado, aunque no cobre nómina. Su trabajo, si tuviera que sustituirse por servicios pagados —guardería, limpieza, cuidados—, cuesta un dineral. Que no genere ingreso no significa que su ausencia no cueste dinero. Cuesta, y mucho.

Los gastos futuros previsibles

Hay desembolsos que sabes que llegarán aunque todavía no estén aquí. La universidad de los hijos es el ejemplo clásico: si quieres que estudien fuera, eso son varios miles de euros al año durante cuatro o cinco. Una boda, la entrada de un primer piso para ayudar a un hijo, el cuidado de un familiar dependiente. No todo el mundo mete esto en la ecuación, y es una decisión legítima no hacerlo, pero si para ti esos objetivos son innegociables, deben sumarse al capital. Nadie los pagará por ti si tú no estás.

Los gastos inmediatos del fallecimiento

Suena morboso, pero es real y conviene tenerlo presente. Un funeral en España se va con facilidad a los 3.500 o 5.000 euros, a veces más. Súmale posibles impuestos de sucesiones según la comunidad autónoma y el patrimonio, y gastos legales de gestionar la herencia. Es una cantidad relativamente pequeña frente a la hipoteca, pero es dinero que hace falta ya, en efectivo, en el peor momento. Un capital bien calculado lo incluye para que nadie tenga que pedir prestado para enterrarte.

Los dos métodos para llegar a tu número

Bien, ya conoces las palancas. Ahora hay que combinarlas en una cifra. Existen básicamente dos formas de hacerlo, una rápida y otra fina. Te explico las dos y luego te doy la que yo uso, que es una mezcla práctica de ambas.

El método de sustitución de ingresos

Consiste en preguntarte cuántos años de tu aportación económica querrías reemplazar y multiplicar. Si aportas 24.000 euros netos al año a tu casa y decides que el seguro debe cubrir diez años, salen 240.000 euros. Es rápido y directo, pero peca de tosco: no distingue entre deuda y gasto corriente, ignora tus ahorros y no tiene en cuenta que dentro de diez años los hijos ya no dependerán tanto de ti. Sirve como primera aproximación, para no partir de cero.

El método de necesidades reales

Aquí no multiplicas tu sueldo, sumas necesidades concretas y luego restas lo que ya tienes. Es más trabajo pero mucho más certero, porque construyes la cifra desde tu vida real y no desde una fórmula abstracta. Este es el enfoque que a mí me convence, y del que sale la fórmula que te propongo a continuación. La diferencia entre uno y otro método puede ser de cincuenta o sesenta mil euros para la misma persona, así que no es un detalle menor.

Mi fórmula práctica

Te la doy en una línea para que la puedas escribir en un papel. La idea es tapar las deudas de golpe, financiar los años que faltan hasta que los hijos vuelen del nido, y restar lo que ya tienes ahorrado. Así:

Capital = Deudas pendientes + (Años hasta la independencia de los hijos × Gasto anual de la familia) + Gastos futuros previstos − Ahorros disponibles.

Desgranemos cada trozo para que no haya dudas. «Deudas pendientes» es la suma de todo lo que debes: hipoteca, préstamos, créditos. «Años hasta la independencia de los hijos» es el número de años que le faltan al más pequeño para valerse por sí mismo; suelo tomar como referencia los 25, aunque cada uno pone la edad que crea razonable. «Gasto anual de la familia» no es tu sueldo, ojo, es lo que realmente gasta tu hogar al año para vivir; y si tu pareja aporta ingresos, aquí metes solo la parte del gasto que cubrías tú. «Gastos futuros» son la universidad, ayudas concretas, lo que hayas decidido que quieres dejar cubierto. Y «ahorros disponibles» es el colchón líquido y accesible que ya tienes.

No es una fórmula de laboratorio ni pretende serlo. Tiene supuestos discutibles, redondea, y no mete inflación ni rentabilidad del dinero para no volverte loco. Pero te deja en una cifra defendible, muy por encima del «pongo doscientos mil que suena bien». Y sobre todo te obliga a mirar tus números de frente, que es la mitad del trabajo.

Un ejemplo con euros de verdad, paso a paso

La teoría se entiende, pero hasta que no ves números no cuaja. Vamos con un caso inventado pero muy típico. Te presento a Marta y Javier. Ella tiene 36 años, él 38. Dos hijos: Lucas, de 4, y Sara, de 7. Viven en una ciudad media, tienen una hipoteca y los dos trabajan, aunque Javier gana bastante más. Queremos calcular el capital que debería contratar Javier, que es el sostén principal.

Primero reunimos sus números. La hipoteca pendiente es de 165.000 euros. Además arrastran 12.000 euros del préstamo del coche. El gasto anual total de la familia para vivir con normalidad ronda los 36.000 euros. Javier cubre con su sueldo alrededor del 65% de ese gasto, porque Marta aporta el resto; eso deja la parte de Javier en unos 23.400 euros al año. El hijo más pequeño, Lucas, tiene 4 años, así que hasta que cumpla 25 faltan 21 años. Quieren dejar cubierta la universidad de los dos, que estiman en unos 40.000 euros en total. Y tienen ahorrados 25.000 euros entre cuenta y fondo accesible.

Ahora aplicamos la fórmula. Y aquí hago un ajuste que recomiendo: en lugar de multiplicar el gasto por los 21 años completos, uso una ventana más prudente, porque cubrir dos décadas enteras al 100% dispara el capital y encarece mucho la prima. Voy a tomar doce años de cobertura de gasto, que es el tramo verdaderamente crítico con los niños pequeños, y dejo que a partir de ahí Marta y el patrimonio familiar sostengan el resto. Es una decisión de equilibrio, no una verdad absoluta; tú puedes elegir otra ventana.

Concepto	Cálculo	Importe
Hipoteca pendiente	—	165.000 €
Préstamo del coche	—	12.000 €
Sustitución del gasto de Javier	23.400 € × 12 años	280.800 €
Universidad de los dos hijos	—	40.000 €
Gastos del fallecimiento	—	6.000 €
Subtotal de necesidades	—	503.800 €
Ahorros disponibles	a restar	−25.000 €
Capital recomendado	—	478.800 €

Redondeando, a Javier le encaja un capital de unos 480.000 euros. Puede parecerte una barbaridad, pero mira la foto: casi 180.000 son deuda pura que hay que liquidar para no perder la casa ni el coche, y el grueso restante es sostener a una familia con dos niños pequeños durante los años en que más la iban a necesitar. No hay lujo en esa cifra. Hay supervivencia.

Fíjate en lo que pasaría si hubiéramos tirado de la regla fácil del «cinco veces el salario». El sueldo bruto de Javier son unos 42.000 euros, así que la regla daría 210.000. Menos de la mitad de lo que su familia necesitaría de verdad. Con esa cifra, tras liquidar la hipoteca y el coche apenas quedarían 33.000 euros para vivir doce años, criar a dos hijos y pagar dos carreras. No llega ni de lejos. Y sin embargo es la cantidad que muchísima gente firma sin pestañear.

Un último matiz sobre el ejemplo. Dentro de ocho o nueve años, cuando Lucas y Sara sean adolescentes y la hipoteca haya bajado a la mitad, Javier debería revisar y reducir ese capital. Seguir pagando prima por 480.000 cuando ya solo necesita 250.000 es tirar dinero. El número no se calcula una vez y se olvida; se recalcula cada pocos años.

Los errores que más veo al decidir el capital

He visto a mucha gente equivocarse en esto, y los fallos se repiten con una constancia casi cómica. El primero, quedarse corto por miedo a la prima. La lógica es «cuanto menos capital, menos pago», y es cierta, pero es una economía absurda: te ahorras unos euros al mes a cambio de dejar a tu familia desprotegida en el peor escenario imaginable. El seguro de vida es de los pocos productos donde pasarse un poco es mejor que quedarse corto.

El segundo error, el contrario: asegurar de más por ansiedad. Hay quien contrata medio millón cuando ya tiene la casa pagada, los hijos independientes y un buen patrimonio. Eso es pagar una prima alta por un dinero que nadie va a necesitar. La protección debe ajustarse a la necesidad real, ni por debajo ni muy por encima.

El tercero, y este es de libro, aceptar sin rechistar el seguro que te vende el banco con la hipoteca. Suelen ser pólizas caras, con capital ajustado solo a la deuda —olvidan por completo la sustitución de ingresos— y con la mala costumbre de vincular la póliza a mejores condiciones del préstamo. No estás obligado a contratarlo con ellos, aunque te lo pinten como si lo estuvieras. Tienes derecho a comparar y contratar por tu cuenta, y casi siempre sale más barato.

Otro clásico: no actualizar nunca. Firmas a los 30 con un capital que tenía sentido entonces y a los 50 sigues con el mismo, cuando tu vida ha cambiado por completo. Naciste un hijo, cambiaste de casa, subiste de sueldo, o al revés, amortizaste la hipoteca y los niños se fueron. Cada uno de esos cambios pide un recálculo. Un seguro de vida que no se revisa envejece mal, casi siempre por exceso.

Y el último, poner al banco como beneficiario en lugar de a tu familia. Cuando el seguro va ligado a la hipoteca, algunas entidades se colocan como primer beneficiario para cobrar ellas la deuda directamente. Si puedes, designa a tu familia como beneficiaria y que sean ellos quienes decidan qué hacer con el dinero. Es un detalle de la letra pequeña que marca la diferencia entre que tu gente tenga liquidez y que no la tenga.

Cómo influye el tipo de seguro en la cifra

No todos los seguros de vida están hechos igual, y el tipo que elijas condiciona cómo se comporta tu capital. La distinción básica es entre capital constante y capital decreciente. En el constante, aseguras 300.000 y esos 300.000 se pagan igual el año uno que el año veinte. En el decreciente, la cifra baja cada año siguiendo normalmente el ritmo de amortización de una hipoteca. El decreciente es más barato, lógicamente, porque el riesgo para la aseguradora disminuye con el tiempo.

¿Cuál te conviene? Depende de para qué es cada euro. Para cubrir la hipoteca, un decreciente encaja de maravilla, porque la deuda también baja. Pero para cubrir la sustitución de ingresos y los gastos de la familia, un decreciente es traicionero: tus hijos no necesitan menos dinero cada año, y sin embargo el capital iría menguando. Por eso mucha gente lista combina las dos cosas, o simplemente contrata un capital constante por el total y se olvida de complicaciones.

Está también la diferencia entre las pólizas de vida riesgo puro, que son las que estamos comentando —pagas una prima, cubres un capital, y si no pasa nada no recuperas el dinero—, y los productos de vida ahorro, que mezclan protección con inversión. Mi consejo sincero: para proteger a tu familia, un seguro de vida riesgo puro es lo más eficiente. Mezclar seguro con ahorro suele salir caro y confuso, y casi siempre estás mejor separando las dos cosas. Contrata la protección por un lado y ahorra por otro.

Un apunte sobre las coberturas añadidas. Muchas pólizas te ofrecen sumar invalidez absoluta y permanente, y en general es una añadidura que merece la pena. Piénsalo: quedar incapacitado para trabajar puede ser tan devastador para las finanzas de tu casa como el fallecimiento, o más, porque además de perder el ingreso apareces tú como gasto de cuidados. Si tu presupuesto lo permite, incluir invalidez suele ser más importante que estirar unos miles el capital de fallecimiento.

Fiscalidad: por qué afecta a la cifra que necesitas

Aquí hay una trampa que casi nadie ve venir, y que puede hacer que tu capital «real» sea menor de lo que crees. Las prestaciones de un seguro de vida por fallecimiento no tributan en el IRPF de quien las recibe, pero sí en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones. Esto significa que tus beneficiarios no van a recibir limpios los 300.000 euros que aseguraste; recibirán esa cantidad menos lo que se lleve Hacienda, y cuánto se lleva depende muchísimo de tu comunidad autónoma y del parentesco.

En algunas comunidades, cónyuge e hijos disfrutan de bonificaciones enormes y apenas pagan nada. En otras, la mordida puede ser sensible. Hay además una reducción específica para las cantidades que un cónyuge, ascendiente o descendiente recibe de un seguro de vida, con un límite estatal, aunque las comunidades la modulan. La consecuencia práctica es que, si vives en un sitio donde Sucesiones pega fuerte, quizá debas asegurar un poco más para que a tu familia le llegue neto lo que de verdad necesita.

Hay una jugada que conviene conocer: quién figura como tomador, asegurado y beneficiario cambia el tratamiento fiscal. Cuando en un matrimonio uno es tomador y el otro es el asegurado, la cosa puede tributar por IRPF en lugar de por Sucesiones, lo que en ocasiones sale más barato. Es terreno técnico y no me voy a poner aquí a hacer de asesor fiscal, pero quiero que sepas que existe margen para optimizar, y que una consulta a un profesional antes de firmar puede ahorrarle a tu familia un buen pellizco.

La moraleja para el cálculo del capital es sencilla: cuando pongas tu cifra, ten en la cabeza que puede no llegar íntegra a destino. No hace falta que te obsesiones ni que infles el número por miedo, pero sí que sepas que existe ese descuento fiscal y que, según dónde vivas, conviene dejar un pequeño margen para que la protección real sea la que pretendías.

El capital según el momento vital en el que estés

La misma persona necesita cifras muy distintas según el capítulo de su vida en el que se encuentre. Vale la pena repasarlo por etapas, porque quizá te reconozcas en alguna y te ayude a situar tu propio número.

Si eres joven y sin cargas familiares, soltero, sin hijos y sin hipoteca, sinceramente tu necesidad de un seguro de vida es baja. No dependes de nadie ni nadie depende de ti económicamente. Un capital pequeño que cubra tus deudas y los gastos del entierro puede bastar. No dejes que te vendan medio millón en esta fase, no lo necesitas.

La cosa cambia radicalmente cuando formas una familia y compras casa. Aquí estás en el pico. Hipoteca fresca, hijos pequeños, un solo sueldo o sueldo principal muy marcado. Es el momento de tu vida en que más protección necesitas, y por desgracia coincide con la época en que menos margen de dinero tienes. Aun así, es cuando no puedes fallar. Esta es la etapa para la que está pensada la fórmula del ejemplo de antes.

Con la madurez, hipoteca ya medio pagada e hijos adolescentes o entrando en la veintena, la necesidad empieza a bajar. Todavía dependen de ti, pero menos años por delante y con parte de la deuda liquidada. Es el momento de revisar a la baja aquel capital que contrataste hace quince años.

Y en la etapa de hijos independientes y sin deudas, la protección por fallecimiento pierde casi todo su sentido en su versión clásica. Ya nadie depende de tu sueldo, la casa es tuya sin cargas. Aquí lo que puede tener lógica es otro enfoque: un capital pequeño pensado para dejar cubiertos los gastos del fallecimiento o para amortiguar el golpe fiscal de la herencia, no para sustituir ingresos que ya nadie necesita.

Consejos para acertar de verdad con la cifra

Después de todo lo anterior, déjame condensar lo que yo haría si tuviera que sentarme hoy a decidir mi propio capital. No son mandamientos, son criterios que a mí me funcionan y que te ahorran los tropiezos más comunes.

• Calcula con tus números reales antes de pedir un solo presupuesto. Llega a la reunión con una cifra propia y defiéndela; así no te venden lo que les interesa a ellos.
• Separa mentalmente lo que es deuda de lo que es sustitución de ingresos. Son necesidades distintas y se comportan distinto en el tiempo.
• No asegures por tu jubilación teórica; asegura por el tramo crítico, esos años en que tu familia no podría sostenerse sola.
• Resta con honestidad tus ahorros de verdad accesibles, no los que valen mucho pero no puedes tocar.
• Revisa el capital cada tres o cuatro años, y obligatoriamente cuando cambie algo grande: un hijo, una casa, un divorcio, un salto de sueldo.
• Compara al menos tres aseguradoras. Para el mismo capital y el mismo perfil, las primas bailan una barbaridad de una compañía a otra.

Y un consejo que vale su peso en oro: no lo hagas solo con tu pareja de espaldas. Sentaos los dos, mirad juntos los números, decidid qué queréis dejar cubierto. Es una conversación incómoda de media hora que puede evitar un desastre de años. Que ambos sepan qué hay contratado, dónde está la póliza y a quién llamar es parte del seguro, aunque no venga en la letra pequeña.

El equilibrio entre estar bien protegido y no arruinarte en primas

Todo lo que hemos calculado choca contra una realidad: la prima. Cuanto más alto el capital, más pagas cada mes, y ese dinero sale de un presupuesto que ya tiene mil bocas que alimentar. Así que la cifra perfecta sobre el papel a veces no es la cifra posible en tu vida real. Aquí toca ajustar con cabeza, y hay maneras inteligentes de hacerlo sin desproteger a nadie.

La primera, jugar con la ventana de años, como hicimos en el ejemplo. Cubrir doce años en lugar de veintiuno baja mucho la prima y sigue tapando el tramo verdaderamente peligroso. La segunda, usar capital decreciente para la parte de la hipoteca, que abarata sin dejar hueco real. La tercera, y esta es la clave, contratar joven. La prima de un seguro de vida depende muchísimo de la edad y la salud a la que entras; los mismos 400.000 euros cuestan una fracción a los 35 de lo que cuestan a los 50. Si vas a contratarlo, cuanto antes, más barato.

Hay una tentación que quiero desactivar: la de recortar el capital para que la prima quepa, dejando a la familia corta. Si el número que necesitas no te cabe en el presupuesto, antes de bajar la protección prueba a estrechar la ventana de años, a comparar más compañías o a revisar otros gastos. Recortar la cobertura debería ser el último recurso, no el primero, porque es justo la variable que no puedes permitirte que falle.

Al final, el equilibrio bueno es el que te deja dormir tranquilo sin asfixiar la economía de casa. Un seguro que te cubre de sobra pero cuya prima te agobia cada mes acabará cancelándose, y un seguro cancelado no protege a nadie. Mejor una cifra sensata que puedas mantener durante años que una cifra heroica que abandones en el primer apretón. La constancia protege más que la ambición.

Los tres números que importan

Si de todo este repaso tuvieras que quedarte con lo esencial, quédate con tres números. Míralos, apúntalos, y tendrás el noventa por ciento del cálculo hecho. El primero es lo que debes: la suma de tu hipoteca y tus préstamos, el agujero que hay que tapar sí o sí para que tu familia conserve el techo y no herede cargas. Ese número es innegociable y es la base de todo.

El segundo es lo que aportas, medido en años: cuánto pone tu sueldo en el gasto de tu casa y durante cuántos años tu familia lo necesitaría para llegar hasta donde el más pequeño se valga solo. Multiplica una cosa por otra con una ventana prudente y tendrás el grueso de la cifra, la parte que sostiene la vida cotidiana cuando tú faltas.

Y el tercero es lo que ya tienes: los ahorros y el patrimonio líquido que restan de la ecuación, porque el seguro solo debe cubrir el hueco que tu dinero no alcanza. Deudas, más años de aportación, menos ahorros. Esos tres números, honestamente calculados, valen más que cualquier regla de multiplicar el sueldo y que cualquier cifra redonda que suene bien. Siéntate diez minutos, ponlos sobre la mesa, y por fin sabrás de dónde sale tu capital en lugar de firmarlo a ciegas.